Flujo de caja operativo: Flujo de caja para que funcione el negocio.
Flujo de caja de inversión: Los activos que se compran y vende.
Flujo de caja de financiación: Deudas, recursos propios y dividendos
Actividades de inversión:
- Inversiones de capital (-)
- Adquisiciones (-)
- Ingresos de venta de inversiones (+)
- Gastos de compensación basados en acciones (-)
- Efectivo neto en actividades inversion (=)
- Pedir prestada o pagar deuda. (+/-)
- Emitir o recomprar acciones.(+/-)
- Pagar dividendos. (-)
- Efectivo neto en actividades financieras (=)
Flujo de caja operativo => Esta el negocio consumiendo o generando dinero.
Con las inversiones de capital y adquisiciones vemos cuánto se reinvierte.
El flujo de caja libre nos permite evaluar los recursos invertidos en la empresa. ¿Es el flujo de caja libre positivo?,
¿Cuanto son las inversiones de capital?
¿Cuanto son los gastos de compensación basados en acciones?, es una forma de pagar en vez de con dinero con acciones y si hay emisión de acciones provocando la dilución del valor de las acciones para los accionistas y maquillando los gastos en sueldos en empleados y ejecutivos (reduciendolos) afectando al estado de resultados (estado de pérdidas y ganancias).
¿Recompras o emisiones de acciones?. Según lo que se haga aumenta o disminuye el valor de las acciones de los accionistas.